United Rentals, Inc. (NYSE : URI) a annoncé aujourd’hui qu’elle avait lancé une offre publique d’achat « d’enchère néerlandaise modifiée » dans laquelle la société propose d’acheter jusqu’à 27 160 000 actions ordinaires à un prix d’au moins 22,00 USD ou supérieur à 25,00 USD par action. L’entreprise avait précédemment annoncé sur 10 juin 2008 son intention de mener l’appel d’offres.

Le nombre d’actions ordinaires recherchées pour être rachetées dans l’offre publique d’achat représente environ 31 % du nombre total d’actions ordinaires en circulation. Les limites basses et élevées de la fourchette de prix par action de 22,00 à 25,00 USD représentent une prime de 12,8 % et 28,2 %, respectivement, au cours de clôture de 19,50 USD de United Rentals sur 9 juin 2008, la veille immédiate de l’annonce par la société de son intention de mener l’offre publique d’achat. Si le nombre maximal d’actions est acheté à la limite supérieure de la plage de prix, le prix d’achat total des actions ordinaires serait de 679 millions USD.

L’offre publique d’achat expirera à 17 h, heure de l’Est, le mercredi 16 juillet 2008, à moins qu’elle ne soit prolongée par l’entreprise. Les appels d’offres d’actions doivent être faits au plus tard à l’expiration de l’offre publique d’achat et peuvent être retirés à tout moment au plus tard à l’expiration de l’offre publique d’achat, dans chaque cas conformément aux procédures qui seront décrites dans les documents de l’offre publique d’achat. L’offre publique d’achat est soumise à un certain nombre de conditions générales, mais n’est pas conditionnée à la réception d’un financement ou d’un nombre minimum d’actions offertes.

La « vente aux enchères néerlandaise modifiée » permet aux actionnaires d’indiquer le nombre d’actions et le prix dans la plage spécifiée de l’entreprise qu’ils souhaitent offrir. En fonction du nombre d’actions offertes et du prix spécifié par les actionnaires soumissionnaires, l’entreprise déterminera le prix le plus bas par action dans la plage qui lui permettra d’acheter jusqu’à 27 160 000 actions, ou le nombre d’actions le moins élevé qui est correctement remis. La société se réserve également le droit, dans l’offre publique d’achat, d’acheter jusqu’à 2 % supplémentaires de ses actions en circulation. Toutes les actions achetées dans le cadre de l’offre publique d’achat seront achetées au même prix déterminé par action, que l’actionnaire ait ou non soumis un appel d’offres à un prix inférieur. Les actionnaires dont les actions sont achetées dans l’offre publique d’achat recevront le prix d’achat déterminé net en espèces, moins toute retenue à la source applicable et sans intérêts, après l’expiration de la période d’offre. Les conditions générales complètes de l’offre sont décrites dans les documents de l’offre publique d’achat qui sont déposés aujourd’hui auprès de la Securities and Exchange Commission et seront distribués aux actionnaires.

Comme annoncé précédemment, la société a l’intention de financer le prix d’achat des actions offertes dans cette offre, ainsi que les frais et dépenses connexes, principalement par le biais d’emprunts dans le cadre de la nouvelle facilité de prêt basée sur les actifs de la société et de la facilité de titrisation des comptes débiteurs de la société.

UBS Investment Bank et Credit Suisse serviront de gestionnaires de concessionnaires pour l’offre publique d’achat, D.F. King & Co., Inc. servira d’agent d’information et American Stock Transfer and Trust Company servira de dépositaire dans l’offre publique d’achat.

Ni United Rentals, ni son conseil d’administration, ni aucun gestionnaire de concessionnaire ou agent d’information dans le cadre de l’offre publique d’achat proposée, ne fait de recommandation aux actionnaires quant à savoir s’il convient d’offrir ou non des actions dans l’offre publique d’achat proposée. Les actionnaires doivent décider du nombre d’actions qu’ils offriront, le cas échéant, et du prix dans la plage indiquée à laquelle ils offriront leurs actions à l’achat par la société. Les cadres dirigeants et les administrateurs de l’entreprise ont informé l’entreprise qu’ils n’ont pas l’intention de participer à l’appel d’offres.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. est la plus grande entreprise de location d’équipement au monde, avec un réseau intégré de plus de 670 succursales de location dans 48 États, 10 provinces canadiennes et le Mexique. Les quelque 10 400 employés de l’entreprise servent les clients de la construction et de l’industrie, les services publics, les municipalités, les propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location plus de 2 900 catégories d’équipement de location pour un coût d’origine total de 4,2 milliards de dollars. United Rentals est membre de l’indice MidCap 400 de Standard & Poor’s et de l’indice Russell 2000® et a son siège social à Greenwich, Conn. Des renseignements supplémentaires sur United Rentals sont disponibles sur le site www.unitedrentals.com.

Énoncés prospectifs

Certaines déclarations de ce communiqué de presse sont des déclarations prospectives. Ces énoncés peuvent généralement être identifiés par des mots tels que « croit », « s’attend à », « planifie », « a l’intention de », « projette », « prévoit », « peut », « fera », « devrait », « sur la bonne voie » ou « anticipe », ou leur terminologie négative ou comparable, ou par des discussions sur la vision, la stratégie ou les perspectives. Nos activités et nos opérations sont soumises à une variété de risques et d’incertitudes, dont beaucoup échappent à notre contrôle et, par conséquent, les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés par toute déclaration prospective. Les facteurs qui pourraient faire varier les résultats réels de ceux projetés comprennent, sans toutefois s’y limiter, les éléments suivants : (1) des conditions économiques ou industrielles plus faibles ou défavorables peuvent réduire la demande et les prix de nos produits et services, (2) les dépenses de construction non résidentielle, ou financement gouvernemental pour les infrastructures et autres projets de construction, peut ne pas atteindre les niveaux attendus, (3) il se peut que nous n’ayons pas toujours accès au capital dont nos activités ou plans de croissance peuvent avoir besoin, (4) toutes les sociétés que nous acquérons pourraient avoir des responsabilités non découvertes, peut mettre nos capacités de gestion à rude épreuve ou être difficile à intégrer, (5) les tarifs que nous pouvons facturer et l’utilisation du temps que nous pouvons atteindre peuvent être inférieurs aux prévisions, (6) les coûts que nous encourons peuvent être plus élevés que prévu, y compris en ne réalisant pas les économies prévues dans les montants ou les délais que nous avons planifiés, (7) la concurrence dans notre secteur pour les employés talentueux est intense, qui peuvent affecter les coûts et les taux de rétention de nos employés, (8) nous avons et nous prévoyons d’encourir un effet de levier significatif supplémentaire dans le cadre des transactions de rachat d’actions annoncées, qui nous oblige à utiliser une partie importante de notre flux de trésorerie pour le service de la dette et qui limitera notre flexibilité pour répondre à des conditions commerciales imprévues ou défavorables, (9) nous faisons l’objet d’une enquête continue de la SEC, et il ne peut y avoir aucune assurance quant à son résultat, ou toute autre conséquence potentielle pour nous, (10) nous sommes soumis à des poursuites en recours collectif et des actions dérivées présumées déposées à la lumière de l’enquête de la SEC et d’autres poursuites en recours collectif présumées relatives à la transaction de fusion résiliée avec les sociétés affiliées de Cerberus, et il ne peut y avoir aucune assurance quant à leur résultat ou à toute autre conséquence potentielle pour nous, et (11) nous pouvons encourir des coûts et dépenses supplémentaires importants (y compris des obligations d’indemnisation) dans le cadre de l’enquête de la SEC, les prétendues actions collectives et les actions dérivées mentionnées ci-dessus, la demande du bureau du procureur des États-Unis, ou autre litige, les questions réglementaires ou d’enquête, liés à ce qui précède ou autrement. Pour une description plus complète de ces incertitudes et d’autres incertitudes possibles, veuillez consulter notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2007, ainsi que nos dépôts ultérieurs auprès de la SEC. Nos déclarations prévisionnelles contenues dans le présent document ne valent qu’à la date des présentes, et nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à publier publiquement toute révision des déclarations prévisionnelles afin de refléter de nouvelles informations ou des événements, circonstances ou changements ultérieurs dans les attentes.

Déclaration d’offre publique d’achat

Ce communiqué de presse est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas une offre d’achat ou la sollicitation d’une offre de vente d’actions. La sollicitation d’offres d’achat d’actions ordinaires de la société ne sera faite qu’en vertu de l’offre d’achat, de la lettre de transmission et des documents connexes que la société déposera aujourd’hui auprès de la Securities and Exchange Commission et distribuera rapidement à ses actionnaires. Les actionnaires et les investisseurs doivent lire attentivement l’offre d’achat et les documents connexes parce qu’ils contiennent des renseignements importants, y compris les diverses conditions et modalités de l’offre publique d’achat. Les actionnaires et les investisseurs pourront obtenir des copies de l’énoncé de l’offre publique d’achat à l’annexe TO, de l’offre d’achat, de la lettre de transmission et des documents connexes sans frais de la Securities and Exchange Commission sur le site Web de la Commission à l’adresse www.sec.gov. Les actionnaires peuvent également obtenir gratuitement une copie de ces documents auprès de D.F. King & Co., Inc., l’agent d’information de la société, en appelant le (800) 269-6427 ou le (212) 269-5550. Les actionnaires sont invités à lire attentivement ces documents avant de prendre toute décision concernant l’offre publique d’achat.

Personne-ressource :

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