United Rentals, Inc. (NYSE : URI) a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord de principe avec le comité directeur d’un comité ad hoc représentant les détenteurs des billets de premier rang de 6 1/2 % de la société arrivant à échéance en 2012, 7 Billets subordonnés senior de 3/4 % arrivant à échéance en 2013 et 7 % Billets subordonnés senior arrivant à échéance en 2014 (collectivement les « Billets non convertibles ») et avec des représentants d’un groupe ad hoc représentant les détenteurs des Billets subordonnés senior convertibles de 1 7/8 % de la société arrivant à échéance en 2023 (les « Billets convertibles ») selon des conditions améliorées pour les sollicitations de consentement relatives aux billets en circulation et aux titres QUIP de la société. La société a été informée que le comité ad hoc représentant les Porteurs de billets non convertibles est composé d’environ 60 institutions financières qui détiennent collectivement un total de plus de 1,4 milliard de dollars des trois émissions de billets non convertibles et plus de 50 % du montant principal de chaque émission de billets non convertibles. De plus, les représentants du groupe ad hoc de Porteurs de billets convertibles ont informé la société que les membres de leur groupe détiennent collectivement plus de 50 % du montant en principal impayé des billets convertibles. Comme indiqué précédemment, les amendements proposés permettraient, entre autres, à l’entreprise jusqu’à 31 mars 2006 de se conformer à l’exigence de faire des dépôts auprès de la SEC en temps opportun.

Sur la base de l’entente avec les représentants des différents groupes de détenteurs d’obligations, la société améliore les conditions de son offre aux détenteurs, comme suit :

• pour les billets de premier rang de 6 1/2 % arrivant à échéance en 2012, les billets de premier rang subordonnés de 7 3/4 % arrivant à échéance en 2013 et les billets de premier rang subordonnés de 7 % arrivant à échéance en 2014, la société paiera des frais de consentement de 16,25 $ par 1 000 $ de montant principal de billets pour lesquels le consentement est fourni;
   
• pour les titres QUIP, la société paiera des frais de consentement comparables de 0,8125 $ par 50 $ de préférence de liquidation de ces titres pour lesquels le consentement est fourni; et
   
• pour les Billets subordonnés senior convertibles de 1 7/8 % de la société arrivant à échéance en 2023, le taux de conversion des Billets convertibles passera de 38,9 520 à 44,9 438 actions ordinaires de United Rentals pour chaque montant principal de 1 000 USD de Billets convertibles.

L’entreprise fournira également certains éléments d’informations financières d’exploitation intermédiaires non vérifiées sur une base mensuelle et trimestrielle pendant la durée de la renonciation, y compris les revenus, les dépenses en capital, les flux de trésorerie provenant des opérations, les liquidités et la dette en souffrance.

L’approbation des modifications proposées et la renonciation nécessiteront le consentement des détenteurs d’au moins une majorité du montant principal de chaque émission de billets non convertibles, de billets convertibles et de titres QUIP en circulation de la société.

Wayland Hicks, président-directeur général, a déclaré : « Nous sommes heureux d’avoir conclu cette entente avec des représentants des différents groupes de détenteurs d’obligations. Nous continuons à nous concentrer sur la résolution rapide des problèmes associés à l’enquête de la SEC et à stimuler une solide performance opérationnelle. »

L’entreprise prolonge la date d’expiration des sollicitations de consentement à 17 h, heure de New York, le lundi, 19 septembre 2005.

Les sollicitations sont soumises à certaines conditions et présentent certains risques pour les détenteurs qui donnent leur consentement, comme indiqué plus en détail dans les déclarations de sollicitation de consentement. Ces documents contiennent des renseignements importants, et les détenteurs doivent les lire attentivement avant de prendre une décision. Cette annonce ne constitue pas une sollicitation de consentements concernant des titres. Les sollicitations sont faites uniquement par les déclarations de sollicitation de consentement. Dans toute juridiction où les lois exigent que des sollicitations soient faites par un courtier ou un concessionnaire agréé, les sollicitations seront réputées être faites au nom de United Rentals par l’Agent de sollicitation, ou un ou plusieurs courtiers agréés en vertu des lois de cette juridiction.

Le Crédit Suisse First Boston est l’agent de sollicitation pour la sollicitation, et MacKenzie Partners est l’agent d’information. Des copies des Déclarations de sollicitation de consentement, des Formulaires de consentement et des documents connexes peuvent être obtenues gratuitement en communiquant avec l’Agent d’information par téléphone au (800) 322-2885 (appel gratuit) ou au (212) 929-5500 (appel en PCV), ou par écrit au 105 Madison Avenue, New York, NY 10016. Les questions concernant la sollicitation peuvent être adressées à : Credit Suisse First Boston, Eleven Madison Avenue, New York, NY, 10010, États-Unis Numéro gratuit : (800) 820-1653, Appel en PCV : (212) 325-7596, à l’attention de : Groupe de gestion de la responsabilité.

Des renseignements supplémentaires sont inclus dans le formulaire 8-K déposé aujourd’hui.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. est la plus grande entreprise de location d’équipement au monde, avec un réseau intégré de plus de 730 succursales de location dans 48 États, 10 provinces canadiennes et le Mexique. Les 13 200 employés de l’entreprise servent les clients de la construction et de l’industrie, les services publics, les municipalités, les propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location plus de 600 différents types d’équipement pour un coût d’origine total de 3,9 milliards de dollars. United Rentals est membre de l’indice MidCap 400 de Standard & Poor’s et de l’indice Russell 2000® et a son siège social à Greenwich, Conn. Des renseignements supplémentaires sur United Rentals sont disponibles sur le site www.unitedrentals.com.

Certaines déclarations faites par l’entreprise sont de nature prospective. Ces énoncés peuvent être identifiés par l’utilisation de terminologie prospective comme « croit », « s’attend à », « planifie », « a l’intention de », « projette », « prévoit », « peut », « sera », « devrait », « sur la bonne voie » ou « anticipe », ou la terminologie négative ou comparable, ou par des discussions de stratégie ou de perspectives. Les activités et les opérations de l’entreprise sont assujetties à une variété de risques et d’incertitudes et, par conséquent, les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés par toute déclaration prospective. Les facteurs qui pourraient faire varier les résultats réels de ceux projetés comprennent, sans toutefois s’y limiter, les éléments suivants : (1) des conditions économiques et industrielles défavorables peuvent réduire la demande et les prix des produits et services de l’entreprise, (2) le financement gouvernemental pour les projets d’autoroute et autres projets de construction peut ne pas atteindre les niveaux prévus, (3) l’entreprise peut ne pas avoir accès au capital dont elle pourrait avoir besoin, (4) toutes les sociétés que l’entreprise acquiert pourraient avoir des responsabilités non découvertes et pourraient être difficiles à intégrer, (5) les tarifs peuvent augmenter moins que prévu ou les coûts peuvent augmenter plus que prévu, (6) l’audit des résultats de l’entreprise pour 2004 n’a pas encore été effectué et, en conséquence, les données précédemment annoncées pour 2004 sont préliminaires et sujettes à modification, (7) les résultats de l’entreprise pour le premier semestre 2005 n’ont pas été finalisés et, par conséquent, sont préliminaires et sujettes à modification, (8) l’évaluation et le test des contrôles internes de l’entreprise sur les rapports financiers n’ont pas encore été effectués et des faiblesses importantes supplémentaires peuvent être identifiées, (9) l’entreprise peut engager des dépenses importantes dans le cadre de l’enquête de la SEC sur l’entreprise et des poursuites collectives et des actions dérivées qui ont été déposées à la lumière de l’enquête de la SEC, (10) il ne peut y avoir aucune assurance que le résultat de l’enquête ou de l’examen interne de la SEC ne nécessitera pas de changements dans les politiques et pratiques comptables de l’entreprise, retraitement des états financiers, révisions des résultats ou directives préliminaires, et/ou être autrement défavorables à l’entreprise, (11) l’entreprise peut ne pas être en mesure de fournir des états financiers ou de faire des dépôts auprès de la SEC dans le délai requis par ses prêteurs, (12) les détenteurs de titres peuvent choisir de déclarer un événement de défaut en vertu de diverses ententes en fonction du retard de la société dans le dépôt des rapports de la SEC, (13) les consentements ou renonciations des prêteurs ne peuvent pas être obtenus (en vertu des sollicitations de consentement ou autrement) et seront coûteux à obtenir et (14) l’impact estimé des retraitements attendus est préliminaire et peut changer en fonction d’une analyse supplémentaire par l’entreprise ou ses auditeurs. Certains de ces risques et incertitudes, ainsi que d’autres, sont discutés plus en détail dans les dossiers de l’entreprise auprès de la SEC. L’entreprise ne s’engage pas à réviser ou à mettre à jour toute déclaration prospective afin de refléter des événements ou des circonstances après la date à laquelle une déclaration est faite.

Personne-ressource :

Mandrin Wessendorf
Vice-président, Relations avec les investisseurs et communications d’entreprise
United Rentals, Inc.
(203) 618-7318 
cwessendorf@ur.com

Alfred Colangelo
Vice-président, Finances
United Rentals, Inc.
(203) 618-7141
acolangelo@ur.com