United Rentals, Inc. (NYSE : URI) a annoncé aujourd’hui avoir tarifé une offre de 125 millions de dollars de capital total de 1 7/8 % de billets subordonnés senior convertibles arrivant à échéance en 2023. L’entreprise a accordé aux acheteurs initiaux des billets une option de 30 jours pour acheter jusqu’à un montant en principal total supplémentaire de 18,75 millions de dollars.

Les billets seront convertibles, dans certaines circonstances, en actions ordinaires de la société à un taux de conversion initial de 38 952 actions par montant principal de 1 000 USD. Cela équivaut à un prix de conversion d’environ 25,67 $ par action. Les détenteurs des billets auront la possibilité d’exiger de l’entreprise qu’elle les rachète en espèces, en tout ou en partie, en octobre 2010 et à des moments spécifiés par la suite. Le prix de rachat sera de 100 % du montant principal des billets plus les intérêts courus et impayés.

L’entreprise prévoit d’utiliser le produit net des billets convertibles offrant de racheter des locations d’équipement existantes et/ou à des fins générales d’entreprise.

L’entreprise a également annoncé qu’elle s’attendait à procéder à une offre supplémentaire d’environ 450 millions de dollars en capital total de billets subordonnés senior non convertibles. L’entreprise prévoit d’utiliser le produit net de cette offre pour racheter le montant nominal de 205 millions de dollars de billets subordonnés senior en circulation de 8,80 % dus en 2008 et le montant nominal de 200 millions de dollars de billets subordonnés seniors en circulation de 9½ % dus en 2008, et à des fins générales de l’entreprise. L’achèvement de cette offre supplémentaire sera subordonné à l’obtention par la société d’une modification de sa facilité de crédit senior permettant le rachat prévu des billets en souffrance.

Chaque offre sera faite dans le cadre d’une transaction exemptée des exigences d’enregistrement de la loi Securities Act de 1933. Les billets offerts, ou à offrir, dans chaque offre n’ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la loi Securities Act de 1933. En conséquence, les billets ne peuvent pas être offerts ou vendus aux États-Unis sans enregistrement en vertu de la loi Securities Act de 1933 ou d’une exemption applicable des exigences d’enregistrement.

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse sont de nature prospective. Ces énoncés peuvent être identifiés par l’utilisation d’une terminologie prospective telle que « modèles », « s’attend à », « fera », « anticiper », ou le négatif de celle-ci ou d’une terminologie comparable, ou par des discussions de stratégie. Les résultats et événements réels peuvent différer de ces prévisions. L’offre de billets convertibles n’est pas encore terminée et l’achèvement est soumis aux conditions de clôture habituelles. L’offre des billets non convertibles n’a pas encore été initiée et les plans de l’entreprise y afférents peuvent être modifiés en fonction, entre autres, des changements dans les conditions générales du marché et des changements dans les activités et les opérations de l’entreprise. De plus, l’utilisation prévue des produits peut changer en fonction des besoins changeants de l’entreprise. La Société ne s’engage pas à réviser ou à mettre à jour toute déclaration prospective afin de refléter des événements ou des circonstances après la date à laquelle une telle déclaration est faite, sauf dans la mesure requise par la loi.