United Rentals, Inc. (NYSE : URI) (la « Société ») a finalisé son acquisition annoncée précédemment de RSC Holdings Inc. (NYSE : RRR) (« RSC ») dans une transaction en espèces et en actions évaluée à 18,00 USD par action au moment de l’annonce, pour une valeur totale de l’entreprise de 4,2 milliards USD, y compris 2,3 milliards USD de dette nette.

La combinaison des deux entreprises crée une entreprise de location d’équipement nord-américaine de premier plan avec une clientèle plus attrayante, une plus grande échelle et des perspectives de croissance accrues. Cette combinaison accélérera le potentiel de croissance de l’entreprise combinée avec les clients industriels, tout en offrant une base de coûts plus faible et un profil de revenus moins volatil qui devrait mieux positionner l’entreprise combinée à toutes les phases du cycle commercial. La société combinée continuera d’être appelée United Rentals.

« Nous sommes heureux d’annoncer la clôture de cette combinaison historique. Cette combinaison réunira deux entreprises très respectées pour créer une entreprise qui fournira à nos clients un niveau inégalé de disponibilité de la flotte et de service à la clientèle. Nous sommes impatients de commencer immédiatement à travailler avec nos nouveaux collègues de RSC pour tirer parti des forces opérationnelles et culturelles des deux entreprises », a déclaré Michael Kneeland, président et chef de la direction de United Rentals.

Dans le cadre de la clôture de la transaction, le conseil d’administration a approuvé un nouveau programme de rachat d’actions allant jusqu’à 200 millions USD des actions ordinaires de la Société. Dans le cadre de ce programme, la Société peut acheter des actions ordinaires dans le cadre de transactions de marché ouvert ou de transactions négociées en privé. Le programme approuvé n’a pas de date d’expiration, mais la Société s’attend à ce que le programme de rachat d’actions soit terminé dans la mesure où les conditions du marché le permettent dans les 18 mois suivant la clôture de la transaction. Le nombre réel et le moment des rachats d’actions, le cas échéant, seront soumis aux conditions du marché et aux règles applicables de la Securities and Exchange Commission.

DIRECTION/CONSEIL D’ADMINISTRATION

Pour assurer une intégration rapide et fluide, United Rentals et RSC ont fait des progrès significatifs dans le processus de planification de l’intégration, qui commencera immédiatement et intégrera les « meilleures pratiques » des deux entreprises dans toutes les fonctions commerciales opérationnelles.

Jenne K. Britell restera président du conseil d’administration de United Rentals. Les administrateurs de la société combinée seront composés des administrateurs existants de United Rentals et de trois des administrateurs indépendants de RSC, James Ozanne, Pierre Leroy et Donald Roof, qui ont été élus au Conseil, à compter d’aujourd’hui.

RSC STOCK COMMUN

Selon les termes de l’accord de fusion, chaque action ordinaire en circulation de RSC a été convertie en droit de recevoir 10,80 $ en espèces, sans intérêts et moins les retenues d’impôt applicables, et 0,2783 action ordinaire de United Rentals. Suite à la fusion, les actions ordinaires de RSC ne seront plus cotées à la Bourse de New York.

RÉORGANISATION DE LA FILIALE

Dans le cadre de l’acquisition de RSC, la Société a fusionné toutes les filiales nationales de RSC, y compris la principale filiale d’exploitation de RSC, RSC Equipment Rental, Inc., et certaines des filiales existantes de la Société, y compris United Rentals Northwest Inc. et United Rentals (Amérique du Nord), Inc., en une société d’exploitation nouvellement formée. À la fin de la réorganisation de la filiale, la nouvelle société est devenue la seule filiale opérationnelle d’URI aux États-Unis et a été renommée United Rentals (Amérique du Nord), Inc. (« Nouvelle URNA »).

FINANCEMENT

Dans le cadre de l’achèvement du regroupement, le produit du montant total du capital de 1 325 millions USD de billets de premier rang non garantis de 7,625 % arrivant à échéance en 2022, du montant total du capital de 750 millions USD de billets de premier rang non garantis de 7,375 % arrivant à échéance en 2020 et du montant total du capital de 750 millions USD de billets de premier rang garantis arrivant à échéance en 2018 émis par UR Escrow Financing Corporation (« UR Financing ») sur 9 mars 2012, a été libéré du séquestre. Une partie du produit net en espèces des offres de billets a été utilisée pour payer la partie en espèces de la contrepartie versée aux actionnaires de RSC dans le cadre de la combinaison. La Société a utilisé les produits supplémentaires des offres de billets pour rembourser entièrement la facilité renouvelable de prêt sur actifs garantis senior de RSC d’un montant de 549,6 millions USD, satisfaire et décharger le montant principal de 400 millions USD des billets garantis senior de RSC de 10 % arrivant à échéance en 2017, satisfaire et décharger le montant principal de 503 millions USD des billets senior de RSC de 9,50 % arrivant à échéance en 2014 et payer les frais et dépenses de transaction connexes.

À la fin de la fusion, New URNA a également assumé l’endettement préexistant d’UR Financing et de United Rentals (Amérique du Nord), Inc., ainsi que certaines obligations de dette non garanties des filiales de RSC. Il s’agit notamment des obligations en vertu des billets de financement du séquestre d’UR, du montant total du capital de 200 millions de dollars de RSC, des billets de premier rang de 10,25 % dus en 2019 et du montant total du capital de 650 millions de dollars de RSC dus en 2021 et de la facilité de prêt basée sur les actifs sécurisés de United Rentals (Amérique du Nord), Inc., des billets de premier rang convertibles de 1 7/8 % dus en 2023, des billets de premier rang de 10,875 % dus dus en 2016, des billets de premier rang dus dus de 9,2019 et des billets de premier 8,375 % dus dus dus dus Sous réserve de certaines exceptions, les obligations assumées par New URNA seront garanties sur une base non garantie par URI et les filiales nationales actuelles et futures de New URNA.

CONSEILLERS

Centerview Partners et Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseillers financiers de United Rentals, et Sullivan & Cromwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de la Société. Barclays Capital et Goldman, Sachs & Co. étaient des conseillers financiers principaux de RSC, et Deutsche Bank a également fourni des conseils financiers. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Debevoise & Plimpton LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de RSC.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. (NYSE : URI) est la plus grande entreprise de location d’équipement au monde, avec un réseau intégré de plus de 970 succursales de location dans 48 États et 10 provinces canadiennes. Les 12 000 employés de l’entreprise servent les clients de la construction et de l’industrie, les services publics, les municipalités, les propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location environ 3 900 catégories d’équipement pour un coût d’origine total de 7,0 milliards de dollars. United Rentals est membre de l’indice MidCap 400 de Standard & Poor’s et de l’indice Russell 2000® et a son siège social à Greenwich, Conn. Des renseignements supplémentaires sur United Rentals sont disponibles sur le site www.unitedrentals.com.