United Rentals, Inc. (NYSE : URI) a annoncé aujourd’hui avoir finalisé son acquisition précédemment annoncée de National Pump[1] pour un prix d’achat combiné d’actifs d’environ 780 millions USD.

Le prix d’achat était composé d’environ 765 millions de dollars en espèces, financés par des dettes non garanties nouvellement émises, et d’environ 15 millions de dollars en actions. La structure de transaction prévoit également une contrepartie supplémentaire en espèces en fonction de la réalisation de certains objectifs financiers. La contrepartie en actions a été accordée sous forme d’attributions à certains nouveaux employés sous forme d’actions restreintes non enregistrées. Le nombre total d’actions assujetties à des restrictions non enregistrées des actions ordinaires de la société était de 153 619.[2]

L’acquisition fait de United Rentals le deuxième plus grand fournisseur de location de pompes en Amérique du Nord, un secteur caractérisé par une croissance rapide et des marges supérieures. Les actifs acquis comprennent 37 succursales opérant aux États-Unis et au Canada.

Michael Kneeland, président et chef de la direction de United Rentals, a déclaré : « Nous avons maintenant acquis une solide entrée dans l’activité très attrayante de la location de pompes. Nos opérations acquises ont la bonne échelle pour être une plateforme pour l’expansion que nous envisageons, c’est-à-dire doubler nos revenus de location de pompes en cinq ans tout en réalisant un retour sur capital favorable. Nous sommes ravis d’accueillir les employés de National Pump chez United Rentals et d’aller de l’avant avec la vente croisée à notre clientèle combinée. »

En plus de ses opérations générales de location, United Rentals offre des solutions techniques par le biais de succursales spécialisées dans le transfert de fluides, la sécurité des tranchées, l’électricité temporaire, la climatisation et les outils industriels. Pour plus d’informations, consultez unitedrentals.com.

Centerview Partners et Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseillers financiers de United Rentals, et Sullivan & Cromwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de United Rentals. Catalyst Strategic Advisors, LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif de National Pump, et Fulbright & Jaworski LLP a été conseiller juridique de National Pump.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. est la plus grande entreprise de location d’équipement au monde, avec un réseau intégré de 832 succursales de location dans 49 États et 10 provinces canadiennes. Les quelque 11 850 employés de l’entreprise servent les clients de la construction et de l’industrie, les services publics, les municipalités, les propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location environ 3 100 catégories d’équipement pour un coût d’origine total de 7,73 milliards de dollars. United Rentals est membre de l’indice Standard & Poor’s MidCap 400, de l’indice Barron’s 400 et de l’indice Russell 2000® et a son siège social à Stamford, Conn. Des renseignements supplémentaires sur United Rentals sont disponibles à l’adresse UnitedRentals.com.

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles au sens de la section 21E de la loi Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée, et de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, connue sous le nom de PSLRA. Les énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes importants qui peuvent faire varier sensiblement les résultats de ceux énoncés dans les énoncés. Ces déclarations sont basées sur les plans, estimations et projections actuels, et vous ne devez donc pas vous fier indûment à elles. Aucune déclaration prospective, y compris les perspectives financières mises à jour énoncées ci-dessus et toute déclaration concernant la réalisation et les avantages anticipés de la transaction proposée, ne peut être garantie, et les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés. United Rentals ne s’engage pas à mettre à jour publiquement toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement. Les énoncés prospectifs ne sont pas des faits historiques, mais plutôt basés sur les attentes, estimations, hypothèses et projections actuelles concernant l’activité et les résultats financiers futurs des industries de location d’équipement, ainsi que d’autres développements juridiques, réglementaires et économiques. Nous utilisons des mots tels que « anticipe », « croit », « planifie », « s’attend à », « projette », « futur », « a l’intention de », « pourrait », « fera », « devrait », « pourrait », « estime », « prédit », « potentiel », « continue », « orientation » et des expressions similaires pour identifier ces déclarations prospectives qui sont destinées à être couvertes par les dispositions de règle de sécurité de la PSLRA. Les résultats réels pourraient différer sensiblement des résultats envisagés par ces déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de facteurs, y compris, mais sans s’y limiter, ceux décrits dans les rapports de la SEC déposés par United Rentals, ainsi que la possibilité que (1) des problèmes puissent survenir lors de l’intégration réussie des activités de United Rentals et de National Pump, y compris, sans limitation, problèmes associés à la perte potentielle de tout employé clé de National Pump; (2) l’acquisition des actifs de National Pump peut entraîner des coûts inattendus, y compris, sans limitation, l’exposition à des responsabilités non enregistrées ou à des problèmes non identifiés que nous pourrions avoir omis de découvrir pendant l’enquête de diligence raisonnable de National Pump ou qui ne sont pas soumis à une indemnisation ou à un remboursement par National Pump, ainsi qu’un traitement comptable défavorable potentiel et des augmentations inattendues des taxes, tout ou partie d’entre elles peuvent annuler les avantages anticipés de l’acquisition des actifs de National Pump; (3) notre entreprise peut subir une incertitude liée à la transaction, tout effet négatif sur notre capacité à maintenir des relations avec les clients, employés et fournisseurs, ou le risque inhérent associé à l’entrée dans une zone géographique ou un secteur d’activité dans lequel nous n’avons aucune expérience ou une expérience limitée; et (4) l’industrie peut être soumise à des risques futurs décrits dans la section « Facteurs de risque » des rapports annuels sur formulaire 10-K, Rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et autres documents déposés de temps à autre auprès du

SEC de United Rentals. United Rentals ne donne aucune garantie qu’elle répondra à ses attentes et n’assume aucune responsabilité quant à l’exactitude et l’exhaustivité des déclarations prospectives.

La liste de facteurs ci-dessus n’est pas exhaustive. Vous devez examiner attentivement les facteurs qui précèdent et les autres risques et incertitudes qui affectent les activités de United Rentals décrites dans la section « Facteurs de risque » de ses rapports annuels sur formulaire 10-K, ses rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et d’autres documents déposés de temps à autre auprès de la SEC. Toutes les déclarations prospectives incluses dans ce document sont basées sur les informations mises à la disposition de United Rentals à la date des présentes; et United Rentals n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives.

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