United Rentals, Inc. (NYSE : URI) a annoncé aujourd’hui avoir terminé ses offres annoncées précédemment de 1 milliard USD de billets de premier rang de 6 1/2 % arrivant à échéance en 2012 et de 375 millions USD de billets de premier rang subordonnés arrivant à échéance en 2014. L’entreprise a également annoncé avoir obtenu une nouvelle facilité de crédit garantie de premier rang. L’entreprise utilise le produit des offres de billets, ainsi que les emprunts disponibles dans le cadre de la nouvelle facilité de crédit, pour effectuer le refinancement de 2,1 milliards USD de sa dette conformément à son plan annoncé précédemment. Le refinancement réduira les intérêts débiteurs de l’entreprise et prolongera les échéances d’une partie substantielle de la dette de l’entreprise.

Dans le cadre du refinancement, l’entreprise (i) a remboursé 639 millions de dollars de prêts à terme et 52 millions de dollars d’emprunts qui étaient en souffrance en vertu de l’ancienne facilité de crédit de l’entreprise, (ii) a racheté 845 millions de dollars de capital de ses billets de premier rang de 10 3/4 % dus en 2008 (qui représentaient plus de 98 % du total en circulation) en vertu de son offre publique d’achat annoncée précédemment, (iii) a demandé le remboursement du montant principal de 300 millions de dollars de ses Billets subordonnés senior de 9 1/4 % en circulation dus en 2009 et (iv) demandera le remboursement du montant principal de 250 millions de dollars de ses Billets subordonnés senior de 9 % en circulation dus en 2009. Le rachat des Billets subordonnés seniors de 9 1/4 % devrait être effectué le 27 février 2004, et le rachat des Billets subordonnés seniors de 9 % devrait être effectué le 1 avril 2004.

La nouvelle facilité de crédit garantie senior de l’entreprise remplace la facilité que l’entreprise avait précédemment en place. La nouvelle facilité comprend (i) un prêt à terme de 750 millions de dollars, (ii) une facilité de crédit renouvelable de 650 millions de dollars qui peut être utilisée pour des prêts et/ou des lettres de crédit (jusqu’à un maximum de 250 millions de dollars pour les lettres de crédit) et (iii) une facilité de crédit institutionnelle de 150 millions de dollars qui offre une capacité de lettre de crédit supplémentaire. Le prêt à terme sera obtenu en deux tirages. Un prélèvement initial de 550 millions de dollars a été obtenu à la clôture de la facilité de crédit, et 200 millions de dollars supplémentaires devraient être obtenus sur 1 avril 2004.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. est la plus grande entreprise de location d’équipement en Amérique du Nord, avec un réseau intégré de plus de 730 succursales dans 47 États, sept provinces canadiennes et le Mexique. Les 13 000 employés de l’entreprise servent 1,9 million de clients, y compris des entreprises de construction et industrielles, des services publics, des municipalités, des propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location plus de 600 différents types d’équipement pour un coût d’origine total d’environ 3,5 milliards de dollars. United Rentals est membre de l’indice Standard and Poor’s MidCap 400 et de l’indice Russell 2000®. Des renseignements supplémentaires sur United Rentals sont disponibles sur le site Web de l’entreprise à l’adresse www.unitedrentals.com.

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse sont de nature prospective. Ces énoncés peuvent être identifiés par l’utilisation de terminologie prospective comme « croit », « s’attend à », « planifie », « a l’intention de », « projette », « prévoit », « peut », « sera », « devrait », « sur la bonne voie » ou « anticipe », ou la terminologie négative ou comparable, ou par des discussions de stratégie. Les activités et les opérations de l’entreprise sont assujetties à divers risques et incertitudes et, par conséquent, les résultats ou événements réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés par toute déclaration prospective. L’entreprise ne s’engage pas à réviser ou à mettre à jour toute déclaration prospective afin de refléter des événements ou des circonstances après la date à laquelle une telle déclaration est faite.