United Rentals, Inc. (NYSE : URI) (« URI ») a annoncé aujourd’hui que sa filiale, United Rentals (Amérique du Nord), Inc. (« URNA »), offre un montant principal de 750 millions USD de billets garantis de premier rang arrivant à échéance en 2027 (les « Billets ») dans le cadre d’une offre publique enregistrée.

Les Titres offerts par URNA classeront :

• tout aussi en droit de payer avec toute l’endettement des seniors existant et futur d’URNA,
• senior ayant droit au paiement de toute dette subordonnée existante et future d’URNA,
• de manière efficace, senior à l’ensemble de l’endettement senior non garanti existant et futur d’URNA, dans la mesure de la valeur de la garantie sécurisant les Titres,
• l’endettement de premier rang existant et futur d’URNA (y compris l’endettement en vertu de la Facilité ABL (définie ci-dessous) et la facilité de crédit à terme d’URNA) dans la mesure de la valeur de la garantie garantissant cette dette, et
• de moins de temps pour toute autre dette existante et future d’URNA qui est garantie par des actifs qui ne constituent pas une garantie pour les Titres dans la mesure de la valeur de ces actifs.

Les obligations d’URNA en vertu des Titres seront garanties sur une base sécurisée senior par URI et certaines des filiales nationales d’URNA.

Le produit net cumulé de la vente des Titres devrait s’élever à environ 741 millions USD après les remises et commissions de souscription et le paiement des frais et dépenses estimés. URNA a l’intention d’utiliser le produit net de son offre de Titres, ainsi que les emprunts d’environ 282 millions de dollars en vertu de la facilité de crédit renouvelable sur actifs garantis de premier rang d’URNA (la « Facilité ABL ») pour racheter la totalité du montant principal de 1,0 milliard de dollars de ses Titres garantis de premier rang de 45/8 % dus en 2023 à un prix de rachat de 102,313 % plus les intérêts accumulés, mais à l’exclusion de la date de rachat, et pour payer les dépenses connexes. Dans l’attente du paiement du prix de rachat des billets garantis de premier rang de 45/8 % arrivant à échéance en 2023, le produit net de l’offre des billets sera appliqué pour réduire les emprunts en vertu de la Facilité ABL. URNA prévoit ensuite d’emprunter en vertu de la Facilité ABL pour financer le rachat.

BofA Securities, Morgan Stanley, Wells Fargo Securities, Citigroup, Scotiabank, MUFG, Barclays, Deutsche Bank Securities et J.P. Morgan sont les co-gestionnaires de l’offre, BofA Securities servant de gestionnaire principal de l’administration de livres.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat, et il n’y aura pas de vente de titres dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’une telle juridiction. Les titres offerts n’ont pas été approuvés ou désapprouvés par une autorité réglementaire, et cette autorité n’a pas non plus transmis l’exactitude ou l’adéquation du supplément au prospectus ou de la déclaration d’enregistrement en rayon ou du prospectus.

URI et URNA ont déposé une déclaration d’enregistrement (y compris un prospectus et un supplément de prospectus préliminaire connexe) auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (« SEC ») pour l’offre à laquelle cette communication se rapporte. Avant d’investir, vous devez lire le supplément et le prospectus préliminaires de cette déclaration d’enregistrement et d’autres documents déposés par URI et URNA auprès de la SEC pour obtenir des renseignements plus complets à leur sujet et sur ces offres. Vous pouvez obtenir ces documents gratuitement en visitant EDGAR sur le site Web de la SEC à l’adresse http://www.sec.gov.Autrement, des copies du supplément de prospectus préliminaire et du prospectus d’accompagnement pour les offres peuvent être obtenues en communiquant avec BofA Securities, NC1-004-03-43, 200 North College Street, 3rd floor, Charlotte NC 28255-0001, à l’attention de : le service des prospectus, ou par courriel à l’adresse dg.prospectus_requests@baml.com.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles au sens de la section 21E de la loi Securities Exchange Act de 1934, telle que modifiée, et de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, connue sous le nom de PSLRA. Les énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes importants qui peuvent faire varier sensiblement les résultats réels de ceux énoncés dans les énoncés. Ces déclarations sont basées sur les plans, estimations et projections actuels, et vous ne devez donc pas vous fier indûment à elles. Aucune déclaration prospective ne peut être garantie, et les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés. Nous ne nous engageons pas à mettre à jour publiquement toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement. Les énoncés prospectifs ne sont pas des faits historiques, mais plutôt basés sur les attentes, estimations, hypothèses et projections actuelles concernant l’activité et les résultats financiers futurs des industries de location d’équipement, ainsi que d’autres développements juridiques, réglementaires et économiques. Nous utilisons des mots tels que « anticipe », « croit », « planifie », « s’attend à », « projette », « futur », « a l’intention de », « pourrait », « fera », « devrait », « pourrait », « estime », « prédit », « potentiel », « continue », « orientation » et des expressions similaires pour identifier ces déclarations prospectives qui sont destinées à être couvertes par les dispositions de portage sécuritaire de la PSLRA. Nous ne donnons aucune assurance qu’il répondra à ses attentes et n’assumons aucune responsabilité quant à l’exactitude et l’exhaustivité des énoncés prospectifs.

Vous devez examiner attentivement les risques et les incertitudes qui affectent nos activités décrites dans la section « Facteurs de risque » des rapports annuels sur le formulaire 10-K, des rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q et d’autres documents déposés de temps à autre auprès de la SEC. Toutes les déclarations prospectives incluses dans ce document sont basées sur les informations dont dispose URI à la date des présentes; et URI n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. est la plus importante entreprise de location d’équipement au monde. L’entreprise dispose d’un réseau intégré de 1 172 succursales de location en Amérique du Nord et de 11 en Europe. En Amérique du Nord, l’entreprise est implantée dans 49 États américains et dans toutes les provinces canadiennes. Les quelque 18 900 employés de l’entreprise servent les clients de la construction et de l’industrie, les services publics, les municipalités, les propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location environ 4 000 catégories d’équipement pour un coût d’origine total de 14,99 milliards de dollars à partir de 30 septembre 2019. United Rentals est un membre de l’indice Standard & Poor’s 500, de l’indice de confiance Barron 400 et du Russel 3000 Index®, et est basé à Stamford, Conn. Vous trouverez d’autres renseignements sur United Rentals sur le site unitedrentals.com.

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Personne-ressource :

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