United Rentals a annoncé aujourd’hui avoir signé un accord de fusion définitif qui sera acquis par les sociétés affiliées de Cerberus Capital Management, L.P. (« Cerberus »), dans le cadre d’une transaction évaluée à environ 6,6 milliards USD, y compris l’hypothèse d’environ 2,6 milliards USD en obligations de dette.

Selon les termes du contrat, les actionnaires de United Rentals recevront 34,50 $ en espèces pour chaque action ordinaire de United Rentals qu’ils détiennent. Le prix d’achat par action représente une prime de 25 % par rapport au cours de clôture de l’action de United Rentals de 27,55 USD avant l’annonce de l’entreprise sur 10 avril 2007 qu’elle avait commencé un processus pour explorer une vaste gamme d’alternatives stratégiques.

Bradley S. Jacobs, président de United Rentals, a déclaré : « Nous sommes heureux que notre processus d’alternatives stratégiques ait abouti à cet accord favorable pour nos actionnaires. Cette transaction est un crédit pour les milliers d’employés de United Rentals qui ont créé une valeur inégalée dans notre secteur. Il y a dix ans, nous avons commencé United Rentals avec un peu plus qu’un concept et nous avons obtenu le leadership de l’industrie en seulement 13 mois. Aujourd’hui, nous restons la principale entreprise de location d’équipement au monde. »

Michael J. Kneeland, directeur général de United Rentals, a déclaré : « Nous continuerons à nous concentrer intensément sur le service à la clientèle et la satisfaction des employés. Cerberus est une entreprise qui partage notre profond respect pour l’excellence opérationnelle. Ils ont une expérience impressionnante en matière d’investissement dans les leaders de l’industrie et de collaboration constructive avec les équipes de direction pour accélérer la rentabilité et la croissance. »

Le conseil d’administration de United Rentals a approuvé l’accord de fusion et a recommandé l’approbation de la transaction par les actionnaires de United Rentals.

La finalisation de la transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l’approbation de la transaction par les actionnaires de United Rentals et l’examen réglementaire. Les actionnaires seront invités à voter sur la transaction proposée lors d’une assemblée spéciale qui se tiendra à une date qui sera annoncée. Les détenteurs des actions privilégiées de la société, y compris les filiales d’Apollo Management, L.P., qui représentent environ 18 % du droit de vote du capital social de United Rentals, ont accepté de voter leurs actions en faveur de la fusion.

En vertu de l’accord, United Rentals peut continuer à solliciter des propositions de transactions alternatives auprès de tiers pendant une période de 30 jours ouvrables continuant par le biais de 31 août 2007. Il ne peut y avoir aucune assurance que cette sollicitation entraînera une transaction alternative. United Rentals n’a pas l’intention de divulguer les développements concernant ce processus de sollicitation, à moins que son conseil d’administration n’ait pris une décision concernant toute proposition alternative qui pourrait être faite.

UBS Investment Bank a agi en tant que conseiller financier de United Rentals dans le cadre du processus d’examen stratégique et de la transaction. Simpson Thacher & Bartlett LLP a agi en tant que conseiller juridique de United Rentals. Lowenstein Sandler PC, et Schulte, Roth & Zabel ont agi en tant que conseiller juridique de Cerberus. Bank of America, Credit Suisse, Morgan Stanley et Lehman Brothers se sont engagés à fournir un financement de la dette.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. est la plus grande entreprise de location d’équipement au monde, avec un réseau intégré de plus de 690 succursales de location dans 48 États, 10 provinces canadiennes et le Mexique. Les plus de 12 000 employés de l’entreprise servent les clients de la construction et de l’industrie, les services publics, les municipalités, les propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location plus de 20 000 catégories d’équipement de location pour un coût d’origine total de 4,0 milliards de dollars. United Rentals est membre de l’indice MidCap 400 de Standard & Poor’s et de l’indice Russell 2000® et a son siège social à Greenwich, Conn. Des renseignements supplémentaires sur United Rentals sont disponibles sur le site www.unitedrentals.com.

À propos de Cerberus Capital Management

Fondée en 1992, Cerberus Capital Management, L.P. est l’une des plus grandes entreprises d’investissement privé au monde, avec environ 25 milliards de dollars sous gestion dans les fonds et les comptes. Grâce à son équipe de plus de 275 professionnels de l’investissement et des opérations, Cerberus se spécialise dans la fourniture de ressources financières et d’expertise opérationnelle pour aider à transformer les entreprises sous-évaluées en chefs de file de l’industrie pour une réussite à long terme et la création de valeur. Le siège social de Cerberus se trouve à New York, avec des filiales et/ou des bureaux consultatifs à Atlanta, Chicago, Los Angeles, Londres, Baarn, Francfort, Tokyo, Osaka et Taipei. Vous trouverez plus d’informations sur Cerberus à l’adresse www.cerberuscapital.com.

Déclarations prospectives Certaines déclarations de ce communiqué de presse sont des déclarations prospectives au sens des dispositions de « règle refuge » de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés peuvent généralement être identifiés par des mots tels que « croit », « s’attend à », « planifie », « a l’intention de », « projette », « prévoit », « peut », « fera », « devrait », « sur la bonne voie » ou « anticipe », ou leur terminologie négative ou comparable, ou par des discussions sur la vision, la stratégie ou les perspectives. Nos activités et nos opérations sont soumises à une variété de risques et d’incertitudes, dont beaucoup échappent à notre contrôle et, par conséquent, les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés par toute déclaration prospective. Les facteurs qui pourraient faire varier les résultats réels de ceux projetés comprennent, sans toutefois s’y limiter, les éléments suivants : (1) la survenue de tout événement, changement ou d’autres circonstances qui pourraient donner lieu à la résiliation du contrat de fusion, (2) l’incapacité de réaliser la fusion en raison de l’échec à obtenir l’approbation des actionnaires ou à satisfaire échec d’autres conditions à la réalisation de la fusion, y compris l’expiration de la période d’attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 et le échec de recevoir d’autres approbations réglementaires requises, (3) le échec d’obtenir les arrangements de financement de la dette nécessaires énoncés dans les lettres d’engagement reçues dans le cadre de la fusion, (4) risque que la transaction proposée perturbe les plans et les opérations actuels et les difficultés potentielles de rétention des employés suite à la fusion, (5) la capacité de reconnaître les résultats de la fusion, (6) le montant des coûts, frais, les dépenses et frais liés à la fusion et les modalités réelles de certains financements qui seront obtenus pour la fusion, (7) l’impact de l’endettement substantiel encouru pour financer la réalisation de la fusion, (8) des conditions économiques ou industrielles plus faibles ou défavorables peuvent réduire la demande et les prix de nos produits et services, (9) les dépenses de construction non résidentielle ou le financement gouvernemental pour les infrastructures et autres projets de construction peuvent ne pas atteindre les niveaux prévus, (10) il se peut que nous n’ayons pas toujours accès au capital à des taux souhaitables pour nos activités ou nos plans de croissance, (11) toute société que nous acquérons pourrait avoir des responsabilités non découvertes, peut mettre à mal nos capacités de gestion ou être difficile à intégrer, (12) les tarifs que nous pouvons facturer peuvent être inférieurs à ceux prévus, ou les coûts que nous encourons peuvent être plus élevés que prévu, (13) nous faisons l’objet d’une enquête continue de la SEC, et il ne peut y avoir aucune assurance quant à son résultat, ou toute autre conséquence potentielle pour nous, et (14) nous pouvons encourir des coûts et dépenses supplémentaires importants dans le cadre de l’enquête de la SEC, les actions collectives et les actions dérivées qui ont été intentées à la lumière de l’enquête de la SEC, le bureau du procureur des États-Unis demande des renseignements, ou autre litige, questions réglementaires ou d’enquête liées à l’enquête de la SEC ou autrement. Pour une description plus complète de ces incertitudes et d’autres incertitudes possibles, veuillez consulter notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2006, ainsi que nos dépôts ultérieurs auprès de la SEC. Nos déclarations prévisionnelles contenues dans le présent document ne valent qu’à la date des présentes, et nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à publier publiquement toute révision des déclarations prévisionnelles afin de refléter de nouvelles informations ou des événements, circonstances ou changements ultérieurs dans les attentes.

INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES IMPORTANTES ET OÙ LES TROUVER :

Dans le cadre de la fusion proposée, United Rentals déposera une circulaire de sollicitation de procurations auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). LES INVESTISSEURS ET LES DÉTENTEURS DE TITRES SONT INVITÉS À LIRE LA CIRCULAIRE DE SOLLICITATION DE PROCURATION LORSQU’ELLE DEVIENT DISPONIBLE, CAR ELLE CONTIENDRA DES RENSEIGNEMENTS IMPORTANTS SUR LA FUSION ET LES PARTIES À LA FUSION. Les investisseurs et les détenteurs de titres peuvent obtenir une copie gratuite de la circulaire de sollicitation de procurations (le cas échéant) et d’autres documents pertinents déposés auprès de la SEC à partir du site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov. Les détenteurs de titres de United Rentals et autres parties intéressées pourront également obtenir, sans frais, une copie de la circulaire de sollicitation de procuration et d’autres documents pertinents (le cas échéant) en adressant une demande par courrier à l’entreprise au Five Greenwich Office Park, Greenwich, CT 06831, ou par téléphone au (203) 622-3131, ou à partir du site Web de United Rentals à l’adresse www.unitedrentals.com.

United Rentals et ses administrateurs et dirigeants peuvent être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations de la part des actionnaires de United Rentals en ce qui concerne la fusion. Les renseignements sur les administrateurs et dirigeants de United Rentals et leur propriété des actions ordinaires de United Rentals sont énoncés dans les circulaires de sollicitation de procurations et les rapports annuels de United Rentals sur le formulaire 10-K, précédemment déposés auprès de la SEC, et seront énoncés dans la circulaire de sollicitation de procurations relative à la fusion lorsqu’elle sera disponible.

Personne-ressource :

Fred Bratman
Communications financières de Hyde Park
(203) 618-7318 
fbratman@hydeparkfin.com