United Rentals, Inc. (NYSE : URI) (« URI ») a annoncé aujourd’hui qu’elle offrait 150 millions USD (172,5 millions USD si l’option de surallocation des souscripteurs est exercée en totalité) en principal de billets convertibles senior non garantis arrivant à échéance en 2015, et sa filiale, United Rentals (Amérique du Nord), Inc. (« URNA ») offre un montant principal de 400 millions USD de billets de premier rang non garantis arrivant à échéance en 2019 dans des offres publiques enregistrées distinctes.

Les billets de premier rang convertibles offerts par URI se classeront de la même manière avec toutes ses dettes senior non garanties existantes et futures et juniors à toute dette existante et future d’URNA et de ses filiales ainsi qu’aux obligations garanties d’URI, composée de ses obligations de garantie concernant les emprunts en cours d’URNA et de ses filiales en vertu de sa facilité de crédit renouvelable sécurisée de premier rang (la « facilité ABL ») dans la mesure de la valeur de la garantie garantissant ces obligations de garantie. Les billets de premier rang offerts par URNA se classeront de la même manière avec sa dette senior non garantie existante et future, de manière effectivement junior à toute dette garantie dans la mesure de la valeur de la garantie sécurisant cette dette, y compris ses emprunts en vertu de la facilité ABL, et de manière effectivement junior aux responsabilités de ses filiales non garantes. Les obligations d’URNA en vertu de ces billets seront garanties sur une base senior par URI et certaines des filiales nationales d’URNA.

URI a l’intention d’utiliser le produit net de son offre de billets de premier rang convertibles, ainsi que les espèces disponibles, pour racheter une partie de ses billets de premier rang à 14 % dus en 2014 et utilisera les espèces disponibles pour payer le coût des transactions de couverture de billets convertibles qu’elle a l’intention de conclure dans le cadre de la vente des billets de premier rang convertibles, comme décrit ci-dessous. URNA a l’intention d’utiliser le produit net de ses billets de premier rang offrant d’acheter ou de retirer des dettes non garanties de premier rang en souffrance, de payer ou de prépayer des emprunts en souffrance en vertu de sa facilité ABL et à des fins générales d’entreprise. L’achèvement de l’une ou l’autre offre ne sera pas subordonné à l’achèvement de l’autre.

Dans le cadre de l’offre de billets de premier rang convertibles, URI a l’intention de conclure des transactions de couverture de billets convertibles avec une ou plusieurs contreparties, appelées contreparties d’option, qui peuvent inclure un ou plusieurs des souscripteurs ou leurs sociétés affiliées. Les transactions de couverture de billets convertibles sont destinées à réduire, sous réserve d’une limite, la dilution potentielle par rapport aux actions ordinaires d’URI lors de la conversion des billets convertibles de premier rang. Cependant, si la valeur de marché des actions ordinaires d’URI dépasse un plafond spécifié dans les transactions de couverture de billets convertibles, le montant du règlement reçu de ces transactions sera réduit, et par conséquent, la réduction de la dilution potentielle sera limitée. Chaque transaction de couverture de billet convertible est une transaction de couverture distincte conclue par URI avec une contrepartie d’option.

Dans le cadre de l’établissement de leur couverture initiale de ces transactions, les contreparties d’options ont informé URI qu’elles s’attendent à conclure diverses transactions dérivées concernant les actions ordinaires d’URI en même temps que ou peu de temps après la tarification des billets de premier rang convertibles. De plus, les contreparties aux options ont informé URI qu’elles sont susceptibles de modifier leurs positions de couverture en concluant ou en déroulant diverses transactions dérivées en ce qui concerne les actions ordinaires d’URI et/ou en achetant ou en vendant des actions ordinaires d’URI ou d’autres titres d’URI (y compris les billets de premier rang convertibles) dans des transactions de marché secondaire pendant la durée des billets de premier rang convertibles et avant l’échéance des billets de premier rang convertibles (et sont susceptibles de le faire pendant toute période d’observation liée à une conversion des billets de premier rang convertibles). Cette activité pourrait également causer ou éviter une augmentation ou une diminution du prix du marché des actions ordinaires ou des billets de premier rang convertibles d’URI, ce qui pourrait affecter la capacité d’un porteur de billets à convertir les billets de premier rang convertibles et, dans la mesure où l’activité se produit pendant une période d’observation liée à une conversion de billets de premier rang convertibles, elle pourrait affecter le nombre d’actions et la valeur de la contrepartie qu’un porteur de billets recevra lors de la conversion des billets de premier rang convertibles.

Si les souscripteurs exercent leur option globale pour acheter des billets de premier rang convertibles supplémentaires, URI prévoit de conclure des transactions de couverture de billets convertibles supplémentaires.

BofA Merrill Lynch, Wells Fargo Securities et Morgan Stanley sont les gestionnaires de livres communs pour les deux offres, avec BofA Merrill Lynch comme gestionnaire de livres principal pour l’offre de billets convertibles senior d’URI et Wells Fargo Securities comme gestionnaire de livres principaux pour l’offre de billets senior d’URNA.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat, et il n’y aura pas de vente de titres dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’une telle juridiction. Les titres offerts n’ont pas été approuvés ou désapprouvés par une autorité réglementaire, et cette autorité n’a pas non plus transmis l’exactitude ou l’adéquation des suppléments du prospectus ou de la déclaration d’enregistrement en rayon ou du prospectus.

URI a déposé une déclaration d’enregistrement (y compris un prospectus et un supplément de prospectus préliminaire connexe) auprès de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (Securities and Exchange Commission, SEC) pour les offres auxquelles cette communication se rapporte. Avant d’investir, vous devez lire le supplément au prospectus et le prospectus dans cette déclaration d’enregistrement et d’autres documents déposés par URI auprès de la SEC pour obtenir des renseignements plus complets sur URI et ces offres. Vous pouvez obtenir ces documents gratuitement en visitant EDGAR sur le site Web de la SEC à l’adresse http://www.sec.gov. Alternativement, des copies du supplément au prospectus préliminaire et du prospectus accompagnant pour l’offre de billets convertibles senior de l’URI peuvent être obtenues en contactant :

BofA Merrill Lynch, 4 World Financial Center, New York, NY 10080, à l’attention de : Service des prospectus préliminaires, 866-500-5408 ou par courriel àprospectus.requests@ml.com,

Morgan Stanley, 180 Varick Street, 2nd Floor, New York, NY 10014, à l’attention de : Département du prospectus, 866-718-1649 ou par courriel àprospectus@morganstanley.com,

Wells Fargo Securities, 375 Park Avenue, New York, NY 10152, à l’attention de : Equity Syndicate Department, 800-326-5897 ou par courriel àequity.syndicate@wachovia.com.

Des copies du supplément au prospectus préliminaire et du prospectus joint pour l’offre de billets de premier rang de l’URNA peuvent être obtenues en contactant :

Wells Fargo Securities, 301 South College Street, 6th Floor, Charlotte, NC 28202, à l’attention de : Syndicat à haut rendement, (704) 715-7035,

BofA Merrill Lynch, 100 West 33rd Street, 3rd Floor, New York, NY 10001, à l’attention de : Département du prospectus, 800-294-1322 ou par courriel àdg.prospectus_distribution@bofasecurities.com,

Morgan Stanley, 180 Varick Street, 2nd Floor, New York, NY 10014, à l’attention de : Prospectus Department, 866-718-1649 ou par courriel àprospectus@morganstanley.com.

À propos de United Rentals

United Rentals, Inc. est la plus grande entreprise de location d’équipement au monde, avec un réseau intégré de 580 succursales de location dans 48 États, 10 provinces canadiennes et le Mexique. Les quelque 8 400 employés de l’entreprise servent les clients de la construction et de l’industrie, les services publics, les municipalités, les propriétaires et autres. L’entreprise propose à la location environ 3 000 catégories d’équipement pour un coût d’origine total de 3,8 milliards de dollars. United Rentals est un membre de l’indice Standard & Poor’s 400 des capitalisations moyennes et du Russel 2000 Index®, et est basé à Greenwich, Conn.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des déclarations prévisionnelles au sens des dispositions de règle refuge de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations peuvent être identifiées par l’utilisation d’une terminologie prospective telle que « croire », « s’attendre à », « pouvoir », « vouloir », « devoir », « rechercher », « sur la bonne voie », « planifier », « projeter », « prévoir », « avoir l’intention » ou « anticiper », ou leur terminologie négative ou comparable, ou par des discussions sur la stratégie ou les perspectives. Nous vous informons que nos activités et nos opérations sont soumises à une variété de risques et d’incertitudes, dont beaucoup échappent à notre contrôle et, par conséquent, nos résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés. Les facteurs qui pourraient faire varier sensiblement les résultats réels de ceux projetés comprennent, sans toutefois s’y limiter, les éléments suivants : (1) les diminutions continues des activités de construction et industrielles nord-américaines, qui ont considérablement affecté les revenus et, parce que bon nombre de nos coûts sont fixes, notre rentabilité, et qui peuvent réduire davantage la demande et les prix de nos produits et services; (2) notre structure de capital à fort effet de levier, ce qui nous oblige à utiliser une partie importante de notre flux de trésorerie pour le service de la dette et peut limiter notre flexibilité à répondre à des conditions commerciales imprévues ou défavorables; (3) le non-respect des engagements financiers ou autres dans nos contrats de dette, ce qui pourrait entraîner la résiliation de nos facilités de crédit par nos prêteurs et nous obliger à rembourser les emprunts impayés; (4) l’incapacité d’accéder au capital que nos activités ou plans de croissance peuvent exiger; (5) des augmentations de nos coûts d’entretien et de remplacement au fur et à mesure que nous vieillissons notre flotte, et diminue la valeur résiduelle de notre équipement; (6) l’incapacité de vendre notre flotte neuve ou d’occasion dans les montants, ou aux prix, nous nous attendons à; (7) les tarifs que nous pouvons facturer et l’utilisation du temps que nous pouvons atteindre étant moins que prévu; et (8) les coûts que nous encourons plus que prévu, et l’incapacité de réaliser les économies prévues dans les montants ou les délais prévus. Pour une description plus complète de ces incertitudes et d’autres incertitudes possibles, veuillez consulter notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre, 2008, ainsi que nos dépôts ultérieurs auprès de la SEC. Nos déclarations prévisionnelles contenues dans le présent document ne valent qu’à la date des présentes, et nous ne nous engageons pas à mettre à jour ou à publier publiquement toute révision des déclarations prévisionnelles afin de refléter de nouvelles informations ou des événements, circonstances ou changements ultérieurs dans les attentes. 

Personne-ressource :

Fred Bratman
(203) 618-7318
Cellulaire : (917) 847-4507
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